Em 1866 Francisco Palha de Faria Lacerda, escritor e dramaturgo, decidiu construir o seu próprio Teatro,
associando-se a amigos influentes, como oDuque de Palmela, Ribeiro da Cunha e Frederico Biester.
A escolha daquela zona da cidade justificava-se pela sua antiga vocação cultural e recreativa -
aí funcionara, em meados do séc. XVIII, a Academia da Trindade, o primeiro Teatro Popular de ÓperA